RADNOR, Pennsylvanie et SCHWABMÜNCHEN, Allemagne, 12 avril 2021 /PRNewswire/ -- Avantor, Inc. (NYSE : AVTR), l'un des principaux fournisseurs mondiaux de produits et services critiques pour les clients des sciences de la vie et des technologies avancées et appliquées industries des matériaux, a annoncé aujourd'hui avoir conclu un accord définitif pour acquérir la société privée Ritter GmbH et ses filiales dans le cadre d'une transaction entièrement en numéraire avec un prix d'achat initial d'environ 890 millions d'euros sous réserve d'ajustements finaux à la clôture et de paiements supplémentaires basés sur atteindre les futurs jalons de performance de l'entreprise.
Basé à Schwabmünchen, en Allemagne, Ritter est le fabricant à la croissance la plus rapide de consommables robotiques et de manipulation de liquides de haute qualité, y compris des pointes conductrices conçues selon des normes rigoureuses.Ces consommables critiques sont utilisés dans une variété d'applications de dépistage et de diagnostic moléculaires, y compris la réaction en chaîne par polymérase (PCR) en temps réel, les tests non moléculaires tels que les immunoessais, les technologies émergentes de diagnostic in vitro (IVD) à haut débit, y compris la prochaine génération séquençage et dans le cadre de la découverte de médicaments et des essais cliniques dans les applications pharmaceutiques et biotechnologiques.Ensemble, ces applications représentent un marché adressable de près de 7 milliards de dollars avec un potentiel de croissance attrayant à long terme.
L'empreinte de fabrication de haute précision de Ritter comprend 40 000 mètres carrés d'espace de production spécialisé et 6 000 mètres carrés de salles blanches de classe ISO 8 qui offrent une capacité importante pour une croissance continue.Une grande partie des activités actuelles de Ritter est axée sur les fournisseurs de systèmes de diagnostic et les équipementiers de traitement des liquides.La portée géographique et commerciale du principal canal mondial d'Avantor et l'accès approfondi à ses clients amélioreront considérablement son potentiel de revenus et offriront des opportunités de marché secondaire plus larges.
« L'acquisition de Ritter marque la prochaine étape de la transformation en cours d'Avantor », a déclaré Michael Stubblefield, président et chef de la direction d'Avantor.« La combinaison élargira considérablement notre offre exclusive aux marchés finaux de la biopharmacie et de la santé et améliorera considérablement les offres d'Avantor pour les flux de travail d'automatisation de laboratoire critiques. Nos activités combinées partagent également des caractéristiques similaires, notamment un profil de revenus hautement récurrent et axé sur les spécifications et un portefeuille axé sur les consommables. de produits fabriqués selon des normes rigoureuses qui améliorent notre proposition de valeur client unique."
« Cette transaction proposée aide les deux parties, ainsi que les clients existants et nouveaux », a déclaré Johannes von Stauffenberg, PDG de Ritter."Le vaste portefeuille d'Avantor est utilisé par des milliers de scientifiques et de laboratoires à pratiquement toutes les étapes des activités de recherche, de développement et de production les plus importantes. Nous sommes ravis de combiner nos produits de haute précision et nos capacités de fabrication de pointe avec l'offre mondiale d'Avantor portée et une forte passion pour la réalisation de percées scientifiques."
Cette transaction s'appuie sur les antécédents éprouvés d'Avantor en matière de succès en matière de fusions et acquisitions avec des transactions dont la taille varie de petites acquisitions à de grandes acquisitions transformationnelles.Depuis 2011, la société a réalisé avec succès 40 transactions, déployé plus de 8 milliards de dollars de capital et généré plus de 350 millions de dollars de synergies d'EBITDA.
"Nous sommes impatients d'ajouter les membres hautement qualifiés de l'équipe de Ritter en Allemagne et en Slovénie à la famille Avantor", a ajouté M. Stubblefield.« Semblable à Avantor, Ritter sert des applications hautement réglementées et axées sur les spécifications et s'appuie sur un modèle d'innovation basé sur la collaboration pour servir ses clients. Les deux sociétés partagent une forte culture d'innovation et d'excellence, ainsi qu'un engagement clair en faveur de la durabilité.
Détails financiers et de clôture
La transaction devrait être immédiatement relutive pour le bénéfice ajusté par action (EPS) à la clôture et devrait améliorer la croissance des revenus et le profil de marge d'Avantor.
Avantor prévoit de financer la transaction entièrement en espèces avec les liquidités disponibles et l'utilisation de prêts à terme supplémentaires.La Société s'attend à ce que son ratio de levier net ajusté à la clôture soit d'environ 4,1x la dette nette par rapport à l'EBITDA ajusté pro forma LTM, avec un désendettement rapide par la suite.
La transaction devrait être finalisée au troisième trimestre 2021 et est soumise aux conditions habituelles, y compris l'obtention des approbations réglementaires applicables.
Conseillers
Jefferies LLC et Centerview Partners LLC agissent en tant que conseillers financiers d'Avantor, et Schilling, Zutt & Anschütz agit en tant que conseiller juridique.Goldman Sachs Bank Europe SE et Carlsquare GmbH agissent en tant que conseillers financiers de Ritter, et Gleiss Lutz en tant que conseiller juridique.Le financement entièrement engagé de l'acquisition a été fourni par Citigroup Global Markets Inc.
Utilisation de mesures financières non conformes aux PCGR
En plus des mesures financières préparées conformément aux principes comptables généralement reconnus (PCGR), nous utilisons certaines mesures financières non conformes aux PCGR, y compris le BPA ajusté et l'EBITDA ajusté, qui excluent certains coûts liés à l'acquisition, y compris les frais de vente des stocks réévalués à la date d'acquisition et des coûts de transaction importants ;restructuration et autres coûts/revenus ;et l'amortissement des immobilisations incorporelles liées à l'acquisition.Le BPA ajusté exclut également certains autres gains et pertes qui sont isolés ou dont on ne peut s'attendre à ce qu'ils se reproduisent avec régularité ou prévisibilité, les provisions/avantages fiscaux liés aux éléments précédents, les avantages des reports de crédits d'impôt, l'impact des audits ou événements fiscaux importants et les résultats des activités abandonnées.Nous excluons les éléments ci-dessus car ils ne font pas partie de nos opérations normales et/ou, dans certains cas, sont difficiles à prévoir avec précision pour les périodes futures.Nous pensons que l'utilisation de mesures non conformes aux PCGR aide les investisseurs en tant que moyen supplémentaire d'analyser les tendances sous-jacentes de nos activités de manière cohérente sur les périodes présentées.Ces mesures sont utilisées par notre direction pour les mêmes raisons.Un rapprochement quantitatif de l'EBITDA ajusté et du BPA ajusté avec les informations PCGR correspondantes n'est pas fourni car les mesures PCGR qui sont exclues sont difficiles à prévoir et dépendent principalement des incertitudes futures.Les éléments comportant des incertitudes futures comprennent le calendrier et le coût des activités de restructuration futures, les charges liées au remboursement anticipé de la dette, les modifications des taux d'imposition et d'autres éléments non récurrents.
Conférence téléphonique
Avantor organisera une conférence téléphonique pour discuter de la transaction le lundi 12 avril 2021 à 8h00 HAE.Pour participer par téléphone, veuillez composer le (866) 211-4132 (domestique) ou le (647) 689-6615 (international) et utiliser le code de conférence 8694890. Nous encourageons les participants à se joindre 15 à 20 minutes à l'avance pour terminer le processus d'inscription.Une webdiffusion en direct de l'appel est accessible dans la section Investisseurs de notre site Web, www.avantorsciences.com.Le communiqué de presse et les diapositives de la transaction seront également affichés sur le site Web.Une rediffusion de l'appel sera disponible dans la section Investisseurs du site Web sous "Événements et présentations" jusqu'au 12 mai 2021.
À propos d'Avantor
Avantor®, une société du Fortune 500, est un fournisseur mondial de premier plan de produits et de services critiques pour les clients des secteurs de la biopharmacie, de la santé, de l'éducation et du gouvernement, des technologies de pointe et des matériaux appliqués.Notre portefeuille est utilisé à pratiquement toutes les étapes des activités de recherche, de développement et de production les plus importantes dans les industries que nous desservons.Notre présence mondiale nous permet de desservir plus de 225 000 sites clients et nous donne un accès étendu à des laboratoires de recherche et à des scientifiques dans plus de 180 pays.Nous mettons la science en mouvement pour créer un monde meilleur.Pour plus d'informations, rendez-vous sur www.avantorsciences.com.
Énoncés prospectifs
Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives.Toutes les déclarations autres que les déclarations de faits historiques incluses dans ce communiqué de presse sont des déclarations prospectives.Les déclarations prospectives traitent de nos attentes et projections actuelles concernant notre transaction annoncée avec Ritter ainsi que de notre situation financière, de nos résultats d'exploitation, de nos plans, de nos objectifs, de nos performances futures et de nos activités.Ces déclarations peuvent être précédées, suivies ou inclure les mots "viser", "anticiper", "croire", "estimer", "s'attendre à", "prévoir", "avoir l'intention", "probable", "perspectives", " plan", "potentiel", "projet", "projection", "chercher", "peut", "pourrait", "peut", "devrait", "ferait", "volera", les négatifs de ceux-ci et d'autres mots et termes de même sens.
Les déclarations prospectives sont intrinsèquement soumises à des risques, des incertitudes et des hypothèses ;ce ne sont pas des garanties de performance.Vous ne devez pas vous fier indûment à ces déclarations.Nous avons basé ces déclarations prospectives sur nos attentes et projections actuelles concernant des événements futurs.Bien que nous estimions que nos hypothèses formulées dans le cadre des déclarations prospectives sont raisonnables, nous ne pouvons pas vous garantir que les hypothèses et les attentes se révéleront exactes.Les facteurs qui pourraient contribuer à ces risques, incertitudes et hypothèses comprennent, mais sans s'y limiter, les facteurs décrits dans la section "Facteurs de risque" de notre rapport annuel 2020 sur formulaire 10-K pour l'exercice clos le 31 décembre 2020, qui est au dossier. auprès de la Securities and Exchange Commission ("SEC") des États-Unis et disponible dans la section "Investisseurs" du site Web d'Avantor, ir.avantorsciences.com, sous la rubrique "SEC Filings", et dans tous les rapports trimestriels ultérieurs sur formulaire 10-Q et autres documents qu'Avantor dépose auprès de la SEC.
Toutes les déclarations prospectives qui nous sont attribuables ou à des personnes agissant en notre nom sont expressément qualifiées dans leur intégralité par les mises en garde qui précèdent.De plus, toutes les déclarations prospectives ne sont valables qu'à la date de ce communiqué de presse.Nous n'assumons aucune obligation de mettre à jour ou de réviser publiquement tout énoncé prospectif, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autrement que tel que requis par les lois fédérales sur les valeurs mobilières.
Heure de publication : 21 avril 2022